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KYC inmobiliario en Panamá: lo que cambió en 2026

EO

Equipo Orkasa

Compliance

En enero de 2026 entró en vigencia el Acuerdo 4-2025 de la UAF (Unidad de Análisis Financiero), que ajustó los requisitos de debida diligencia para sujetos obligados del sector inmobiliario en Panamá. Si sos broker o agente, esto te aplica.

Resumen ejecutivo: más documentación, plazos más cortos, sanciones más altas. La buena noticia es que la mayoría de los cambios son ordenamiento del proceso, no nuevos formularios.

Qué cambió

1. Umbral de aplicación

Antes: USD 10,000 en efectivo o USD 50,000 en operación total disparaba KYC reforzado.

Ahora: cualquier operación inmobiliaria > USD 100,000 requiere KYC completo, independientemente del medio de pago. La Ley 23 sigue aplicando para efectivo > USD 10K, pero el umbral inmobiliario específico ahora es global.

2. Origen de fondos

Antes: declaración firmada del cliente.

Ahora: declaración firmada + documentación de respaldo proporcional al monto. Para operaciones > USD 250K se requiere prueba documental: estados bancarios de los últimos 6 meses, escritura de venta del activo previo, o ITBI / declaración de renta certificada.

3. Beneficiario final (UBO)

Persona jurídica compradora: identificar y documentar a todo beneficiario final con > 25% de participación. Antes era con > 50%.

Si la cadena societaria tiene tres niveles, cada nivel debe estar documentado. La UAF está auditando esto activamente.

4. Plazo de retención

Antes: 5 años desde el cierre.

Ahora: 10 años desde el cierre. Aplica a expedientes nuevos a partir de enero 2026.

PEP — Personas Expuestas Políticamente

La definición se expandió. Ahora incluye:

  • Funcionarios públicos panameños actuales y los últimos 5 años.
  • Familiares hasta segundo grado de consanguinidad y afinidad (antes era primer grado).
  • Allegados con relación comercial o societaria significativa.
  • PEPs extranjeros si la operación supera USD 200K.

PEP positivo = due diligence reforzada obligatoria, aprobación senior interna, y monitoreo continuo de la operación.

Listas de sanciones

Match obligatorio contra:

  • ONU (lista consolidada de sanciones del Consejo de Seguridad)
  • OFAC (Office of Foreign Assets Control, Estados Unidos)
  • UE (Lista consolidada de sanciones financieras)
  • Lista local UAF Panamá

La verificación debe documentarse con timestamp y dejarse en el expediente. Si hay match, suspender la operación inmediatamente y reportar a la UAF en 24 horas.

Sanciones por incumplimiento

Las multas se ajustaron al alza:

  • Documentación incompleta: USD 5,000 por expediente.
  • No reporte de operación sospechosa (ROS) cuando correspondía: USD 50,000.
  • Reincidencia: hasta el 10% del valor de la operación.

Cómo Orkasa te ayuda

Los cambios son operacionales, no conceptuales. La parte difícil no es entender qué pedir, es:

  • Acordarte de pedirlo cuando arranca la negociación, no al cierre.
  • Tener todo en un solo expediente que la UAF pueda auditar sin saltar entre Excel, WhatsApp y carpetas.
  • No dejar pasar un PEP o un match en lista porque nadie lo verificó.

Orkasa cubre esto:

  • Cuando un lead pasa a estado "negociando" o "viewing scheduled", se dispara el flujo de KYC automáticamente.
  • Pide los documentos correctos según el umbral de la operación y la nacionalidad del cliente.
  • Hace screening contra OFAC, UN, UE y UAF en tiempo real, deja log inmodificable.
  • Detecta PEP cruzando el cliente contra fuentes públicas + lista interna.
  • Genera el borrador del ROS pre-completado, listo para revisión y firma del compliance officer.
El compliance officer pasa de hacer el trámite a auditar el trámite que hizo la herramienta. Es la diferencia entre 4 horas y 30 minutos por expediente.

Lo que NO automatizamos

  • La decisión de continuar con un cliente PEP es humana.
  • La firma del ROS es humana.
  • El criterio de qué constituye una operación sospechosa es humano.

La tecnología acelera y ordena. El criterio de riesgo sigue siendo profesional.

Para profundizar

¿Caso particular? Escribinos a compliance@orkasa.io.